CDB ou poupança: qual rende mais com a Selic atual?

Por Tom Cerginer, Correspondente Bancário Febraban (FBB100). Atualizado em outubro de 2026.

A comparação entre CDB ou poupança é a primeira dúvida de quem sai do zero e começa a guardar dinheiro. Este guia mostra a conta com as taxas oficiais do Banco Central do Brasil, sem nomear banco e sem recomendar produto. Para o panorama geral, veja o guia de investimentos para iniciantes.

Qual a regra de rendimento da poupança com a Selic acima de 8,5%?

A poupança rende 0,5% ao mês mais a TR (Taxa Referencial) sempre que a meta da Selic estiver acima de 8,5% ao ano. Quando a Selic fica em 8,5% ou menos, a poupança passa a render 70% da Selic, mensalizada, mais a TR. É a regra da Lei nº 8.177/1991, art. 12, com a redação da Lei nº 12.703/2012.

A Selic é a taxa básica de juros da economia, definida pelo Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central. Segundo o Banco Central, a meta da Selic está em 13,75% ao ano (2026). Como está bem acima de 8,5%, vale hoje a regra de 0,5% ao mês mais a TR.

A TR é um índice calculado pelo Banco Central que muda conforme o dia de aniversário da conta. Segundo o Banco Central, a TR do período iniciado em 15/10/2026 foi de 0,1570% (2026). Somada aos 0,5%, a poupança desse período rende 0,6578% ao mês, a ser creditado em 15/11/2026.

Como funciona a data de aniversário da poupança

A data de aniversário da poupança é o dia do mês em que o depósito foi feito. Para pessoa física, o rendimento é creditado a cada mês corrido, na data de aniversário. Quem saca antes do aniversário perde o rendimento daquele valor no mês.

Outra vantagem fixa da poupança é a isenção de imposto de renda. Os rendimentos de pessoa física em poupança são isentos pela Lei nº 8.981/1995, art. 68, III. Isso é o que o CDB precisa superar para valer a pena.

CDB ou poupança: qual rende mais?

Na pergunta CDB ou poupança qual rende mais, a resposta com as taxas de outubro de 2026 é: o CDB que paga a partir de cerca de 74% do CDI, em 1 ano, já rende mais que a poupança depois do imposto. Abaixo dessa porcentagem, a poupança ganha. A conta muda com o prazo e com a Selic.

Como o CDB rende (% do CDI)

O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um empréstimo que você faz ao banco em troca de juros. A maioria paga uma porcentagem do CDI, a taxa média dos empréstimos de um dia entre bancos, que anda colada na Selic. Segundo o Banco Central, o CDI estava em 13,65% ao ano em 15/10/2026 (2026).

Existem também CDBs prefixados e atrelados ao IPCA. A diferença entre CDB, CDI e Selic está explicada em detalhe no post próprio. Aqui, a comparação usa o CDB pós-fixado, o mais comum para iniciantes.

Quando o CDB rende mais que a poupança: a conta

O CDB rende mais que poupança sempre que o rendimento líquido, já descontado o imposto de renda, passa o da poupança no mesmo prazo. Para ver isso na prática, vale um exemplo com R$ 5.000 aplicados por 1 ano, comparando três opções.

• Poupança: R$ 5.000 viram cerca de R$ 5.409,28, com R$ 409,28 de rendimento e sem imposto.
• CDB a 100% do CDI: rende R$ 682,50 bruto, paga R$ 119,44 de IR e termina em R$ 5.563,06.
• CDB a 80% do CDI: rende R$ 538,95 bruto, paga R$ 94,32 de IR e termina em R$ 5.444,63.
• Diferença: mesmo a 80% do CDI, o CDB fica cerca de R$ 35 acima da poupança.

Então, CDB 100% do CDI compensa? Com a Selic atual, sim: ele deixa cerca de R$ 154 a mais que a poupança em um ano, nesse exemplo. Para ver valores diferentes de R$ 5.000, veja quanto rende mil reais no CDB.

Premissas: poupança na taxa de 0,6578% a.m. do período iniciado em 15/10/2026 mantida por 12 meses; CDI de 13,65% a.a. constante; IR de 17,5% sobre o rendimento; resgate após 30 dias, sem IOF; o percentual do CDI incide sobre a taxa de cada dia útil (252 no ano), como no mercado. Valores ilustrativos, calculados pelo Juca com dados do Banco Central. Não é oferta nem recomendação.

A tabela abaixo mostra o ponto de equilíbrio: a porcentagem do CDI em que o CDB empata com a poupança. Acima dela, o CDB rende mais.

O CDB tem imposto de renda e a poupança não?

Sim, o CDB tem imposto de renda e a poupança de pessoa física não tem. No CDB vale o imposto de renda regressivo: a alíquota cai quanto mais tempo o dinheiro fica aplicado. A tabela regressiva do imposto de renda do CDB está na Lei nº 11.033/2004, art. 1º.

O imposto incide só sobre o rendimento, nunca sobre o valor aplicado, e é retido pelo banco no resgate. Você não precisa pagar guia. A mesma tabela vale para as aplicações de renda fixa em geral.

Além do IR, existe o IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) para resgates com menos de 30 dias. Pelo Decreto nº 6.306/2007, art. 32 e Anexo, ele come 96% do rendimento no 1º dia, 50% no 15º e zera no 30º. O IR é calculado sobre o que sobra depois do IOF.

Para fazer outras contas de juros e prazos, use as calculadoras do Juca.

CDB tem garantia do FGC?

Sim, o CDB tem garantia do FGC (Fundo Garantidor de Créditos), assim como a poupança. Segundo o FGC, cada CPF tem garantia de até R$ 250 mil contra a mesma instituição ou contra todas do mesmo conglomerado financeiro. Duas marcas do mesmo grupo dividem esse teto.

Há ainda um teto global de R$ 1 milhão por CPF a cada 4 anos, que só pesa se mais de uma instituição quebrar no período. O que passar de R$ 250 mil numa mesma instituição não é coberto: se ela quebrar, o excedente entra na fila dos credores, sem garantia de devolução.

CDB vale a pena para quem está começando?

O CDB vale a pena para quem está começando quando paga acima do ponto de equilíbrio da tabela e permite o resgate no prazo que você precisa. A liquidez, ou seja, a facilidade de tirar o dinheiro, é o ponto que mais pega o iniciante.

O CDB de liquidez diária permite resgatar qualquer dia útil, com o rendimento até ali, descontados IR e, antes de 30 dias, IOF. Já o CDB com carência só deixa resgatar no vencimento ou depois de um prazo mínimo. Antes disso, pode não haver resgate ou haver venda com preço de mercado, que pode ser menor.

A inflação também entra na conta. Segundo o IBGE, o IPCA acumulado em 12 meses foi de 4,58% até setembro de 2026 (2026). Descontada essa inflação, a poupança rende cerca de 3,4% reais ao ano, e o CDB a 100% do CDI, cerca de 6,4% reais, pelas premissas acima.

Resumindo os prós e contras para o iniciante:

• Poupança a favor: simples, isenta de IR e sem IOF em saque curto.
• Poupança contra: perde o rendimento do mês se sacar antes do aniversário.
• CDB a favor: rende por dia útil e, acima do ponto de equilíbrio, rende mais.
• CDB contra: tem IR e IOF, e alguns têm carência.

Outras opções de renda fixa, como Tesouro Selic, LCI e LCA, também existem, mas ficam fora desta comparação.

Antes de investir: dívida cara primeiro

Antes de escolher entre CDB ou poupança, vale olhar as dívidas. Segundo o Banco Central, a taxa média do crédito pessoal não consignado foi de 6,39% ao mês em agosto de 2026 (2026). Nenhum CDB chega perto disso: quitar uma dívida cara costuma render mais que aplicar.

Se você precisa de dinheiro para trocar uma dívida cara por outra mais barata, existem modalidades com garantia, como o consignado e a antecipação do FGTS, que costumam ter juros menores que o crédito pessoal sem garantia. Para emergências, há também o empréstimo pessoal online do Juca: taxa, CET e total a pagar aparecem na simulação, e, se aprovado, o dinheiro cai por Pix em até 10 minutos depois de aprovado e assinado.

Perguntas frequentes

Posso perder dinheiro no CDB?

Pode, em dois casos. Se a instituição quebrar e você tiver mais de R$ 250 mil nela, o excedente não tem garantia do FGC. E se vender um CDB com carência antes do vencimento, o preço de mercado pode ser menor que o aplicado. Dentro do limite do FGC e mantido até o vencimento, o risco de perda é baixo.

CDB com liquidez diária compensa mais que a poupança?

Compensa quando paga acima do ponto de equilíbrio do prazo em que o dinheiro fica aplicado e o resgate acontece depois de 30 dias. Antes de 30 dias, o IOF consome parte do rendimento, e a poupança pode sair na frente se o saque cair depois do aniversário.

Qual a porcentagem do CDI que compensa mais que a poupança?

Com as taxas de outubro de 2026, cerca de 76% do CDI em 6 meses, 74% em 1 ano e 71% em 2 anos. Acima desses percentuais, o CDB rende mais que a poupança depois do imposto de renda. Os números mudam se a Selic mudar.